Центральный банк – главный регулирующий орган кредитной системы страны или группы стран. Центральный банк не ставит перед собой присущей коммерческим банкам цели максимизации прибыли и не конкурирует с последними. Основное назначение центрального банка в рыночной экономике – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических целей, прежде всего безинфляционного развития экономики.

Важнейший принцип функционирования центральных банков – их независимость от правительства. В большинстве стран мира центральный банк подчиняется высшему законодательному органу. Это обстоятельство имеет очень большое значение, так как в случае дефицита бюджета правительство не может обязать центральный банк профинансировать его расходы. Правительство вынуждено прибегнуть к займу. При этом, поскольку предоставление безоблигационных кредитов запрещено законодательством, правительство вынуждено выпускать государственные ценные бумаги и под них на общих основаниях (срочность, платность) получать кредиты в центральном банке.

Центральные банки выполняют следующие базовые функции:

– законодательно закрепленную эмиссионную монополию в отношении банкнот;

– являются «банком банков» – служат расчетным центром банковской системы, предоставляют ей кредиты, в некоторых странах осуществляют надзор за деятельностью банков;

– являются банком правительства;

– проводят денежно-кредитное регулирование.

В зависимости от законодательства центральные банки наделяются следующими основными функциями:

– эмиссия банкнот;

– проведение денежно-кредитной политики;

– осуществление централизованных расчетов в банковской системе;

– рефинансирование кредитно-банковских институтов (в том числе с помощью установки ставки рефинансирования, ломбардной ставки и т. п.);

– управление официальными золотовалютными резервами;

проведение валютной политики;

– регулирование деятельности кредитных институтов;

– функции финансового агента правительства;

– устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

– устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной валюте;

– принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

– проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», то есть хранит обязательные резервы коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

Обязательные резервы – это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке (формы хранения могут различаться по странам). Нормы обязательных резервов дифференцируются по видам вкладов (депозитов). Российские коммерческие банки обязаны хранить обязательные резервы в Банке России. Обязательные резервы в определенной мере должны гарантировать возможность получения вкладов их владельцами.

Баланс Центального банка

Активы

Активы центральных банков включают:

– Золотовалютные резервы.

– Кредиты центрального банка, выданные правительству и коммерческим банкам.

– Государственные облигации.

Пассивы

Пассивы центральных банков включают:

– Депозиты коммерческих банков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты).

– Наличные деньги, которые ЦБ выпустил в обращение.

– Счета казначейства, которые обслуживает ЦБ.

– Капитал ЦБ.

– Средства кредитных организаций.